مثلثافزایشی:
اینالگومعمولادرميانهراهیکروندصعودیشکلمیگيرد. چنانچهقيمتدرداخلمثلث سقفهاییکسانولیکفهایبالاترایجادکنددرواقعیکمثلثافزایشیشکلگرفتهاست .در شکلزیرشماییکمثلثافزایشینشاندادهشدهاست. هدفاوليهاینالگورامیتوانبه ميزانارتفاعاینمثلثدرنظرگرفت
مثلثکاهشی
اینالگومعمولادرميانهراهیکروندنزولیشکلمیگيرد. چنانچهقيمتدرداخلدوخطهمگرا(مثلث) کفهایمساویاماسقفهایپایينترایجادکندیکمثلثکاهشیشکلگرفتهاست . کاهشیشکلگرفتهاست
مثلثمتقارن
اینالگوهمدرميانهروندهایصعودیوهمدرميانهروندهاینزولیقابلشکلگيریاست. درایننوعمثلثقيمتکفهایبالاتروسقفهایپایينتردرداخلدوخطهمگرا( مثلث) ایجادمی کند . لازمبهذکراستبرایرسمهرنوعمثلثبهحداقل۵تماس (سهتماسدریکضلعودو تماسدرضلعدیگر )نيازاست. هدفقيمتپسازخروجازمثلثرابهدوشيوهمیتوانتعيين نمودکهقيمتبههرکدامسریعتربرسدهدفنهاییخواهدبود. یکهدفمثلثمیتواندبه اندازهپهنایاوليهمثلثازمحلخروجباشدکهآنرابافلشنقطهچيننشاندادهایم. همچنين چنانچهخطیموازیضلعپایينیمثلثازنقطه١ترسيمکنيم (خطنقطهچين) ،محلبرخورد قيمتبهاینخطچينمیتواندبهعنوانهدفدیگرقيمتبهشماربياد
مثلثپهنشونده
اینالگوکهبهندرتدربازاراتفاقمیافتدهمدرميانهروندهاینزولیوهمميانهروند هایصعودیقابليتتشکيلداردوشکلآنبهصورتنمودارزیراست. معمولاباخروجقيمت ازاینمنطقهقيمتدرجهتروندقبلیبهحرکتادامهخواهدداد
آرایش های کنج - کنج افزایشی و کنج کاهشی
ارتباط كنجها با قيمت: كنجها وقتي تشكيل ميشوند كه قيمت سهم بين دو خط مرزي همگرا نوسان نمايند. در كنج صعودي، خطوط مرزي شيب صعودي دارند و خط مرزي پايين نسبت به خط مرزي بالا، زاويه شيب بيشتري دارد. در كنج نزولي، خطوط مرزي شيب منفي و نزولي دارند و خط مرزي بالا، نسبت به خط مرزي پايين، زاويه شيب بيشتري دارد. «گريز» يا «شكست قيمت» اين آرايش، معمولاً در فاصله دو سوم طول كنج تا نقطه تقاطع دو خط همگرا اتفاق ميافتد.
آرايش كنج روينمودار روزانه، معمولاً بيش از سه هفته طول ميكشد تا كاملشود.
ارتباط كنج با حجم: حجم معادلات روزانه به تدريج كه به نقطه تقاطع بر خط همگرا نزديك ميشويم، كاهش مييابد و وقتي به شكست قيمت نزديك شويم، زياد ميشود.
وقوع كنجها: تشكيل كنجها امري عادي است.
اهميت تكنيكي: كنج صعودي، موقعيتي را بيان ميكند كه از نظر تكنيكي رو به ضعف نهاده است. وقتي قيمتها، كنج صعودي را در خط مرزي پايين ميشكنند، معمولاً به سرعت كاهش مييابند. علامت فروشي كه توسط كنجها در بازار كاهشي داده ميشود، قابل اعتمادتر از علامتي است كه در بازار افزايشي داده ميشود.
كنج نزولي موقعيتي را بيان ميكند كه از نظر تكنيكي رو به قوت نهاده است. وقتي قيمتها كنج نزولي را در خط مرزي بالا ميشكنند، معمولاً قبل از افزايش، مدتي را بهصورت افقي يا خنثی خواهند بود.
آرایش v یا اسپایک
برخلاف بيشتر الگوهاي برگشتي كه مسير خود را به تدريج تغيير ميدهند، آرايشهاي V (كه به نام «اسپايك» - Spikes - نيز شناخته مي شوند) تغييرجهت خود را كاملاً ناگهاني و غيرمترقبه انجام ميدهند
ارتباط V با قیمت : قيمتها به سرعت پايين يا بالا ميروند و اين مقدار ميتواند خارج از حد انتظار باشد. اين تغيير جهت، عموماً بدون اخطار قبلي صورت ميگيرد.
ارتباط V با حجم: حجم عموماً در اين الگو زياد است.
وقوع V : آرايش V را ميتوان به خصوص در سهام پرگردش به كرات مشاهده نمود.
اهمیت تکنیکی : آرایش V آنقدر سريع و غيرمنتظره اتفاق ميافتد كه تنها پس از وقوع ميتوان ايجادش را مشاهده نمود. بنابراين، فرصت سود بردن از اين نوع آرايش كاملاً محدود است و بستگي به تجربه تكنيسين دارد.
سقفها و كفهاي دو قلو و سه قلو
ارتباط سقف ها و كف هاي دو قلو و سه قلو با قيمت: سقف دوقلو در نمودار قيمت، شبيه حرف Mانگليسي است. اين آرايش هنگامي شكل ميگيرد كه قيمتها به سطح معيني پيشروي كنند، برگردند، دوباره تا نزديك سقف قبلي بالا روند و سرانجام، براي بار دوم تا زير كف قبلي (بين دو سقف) سقوط نمايند. كف دوقلو كه شبيه حرف W انگليسي است نيز دقيقاً همان سقف دوقلو است كه واژگون شده باشد. سقفها و كفهاي سهقلو نيز مثل دوقلوها هستند، اما به ترتيب سه سقف و سه كف ميسازند.
ارتباط سقف ها و كف هاي دو قلو و سه قلو با حجم: درمورد سقف دو قلو، وقتي سهام ميرود تا سقف دوم را بسازد، حجم كمتر از هنگامي است كه ميخواهد سقف اول را بسازد. اگر حجم نسبتاً بالا باشد، شانس ايجاد سقف دوقلو كاهش مييابد. دركف دوقلو،حجم پس ازساخته شدن كف دوم،به نحو قابل ملاحظهاي افزايش مييابد
در سقف سه قلو، حجم به تدريج در هر سقف كم ميشود، به اين ترتيب كه حجم در سقف سوم كمتر از حجم در سقف دوم و در سقف اول از هر دو بيشتر است. در كف سهقلو، حجم در دومين افزايش قيمت بيشتر از اولين افزايش و در سومين افزايش قيمت از هر دو بالاتر است.
وقوع آرايش سقفها و كفهاي دوقلو و سهقلو: سقفها و كفهاي دوقلو خيلي كم اتفاق ميافتند. سقفها و كفهاي سه قلو نيز نادرتر هستند.
اهميت تكنيكي: سقفها و كفهاي دوقلو، الگوهاي نموداري آشنايي هستند كه اغلب به غلط تشخيص داده ميشوند. در هر روند صعودي، پس از واكنش و برگشت سهام، هر موج افزايشي ما را به اين فكر مياندازد كه سقف دوقلو در حال ساخته شدن است. اما اكثر اوقات اين اتفاق نميافتد و سقف جديد، بالاتر از سقف قبلي ساخته ميشود. در اينگونه مواقع هميشه بايد منتظر تاييد الگوي نموداري باشيم. اين تاييد اتفاق نميافتد، مگر اينكه قيمت به زير قيمت پايين قبلي (بين دو قله) برود يا در كف دوقلو، به بالاي قيمت بالاي قله قبلي افزايش يابد.
الگوي سر و شانه
الگوي سر و شانه يكي از قابل اعتمادترين و مشهورترين اشكال نموداري است و بسياري از معاملهگران با آن مانوس هستند. نمونهاي از الگوي سرو شانه در نمودار 4-1 نشان داده شده است.
همانطور كه در نمودار ميبينيد، قيمتها در يك روند به سمت بالا از سطح مقاومت گذشته است. قيمتها در نقطه A به سطح مقاومت نفوذ كرده و به سمت بالا رفته است. اين سطح در مرحله بعدي به خط حمايت تبديل خواهد شد. شانه چپ در اين الگو هنگامي كه قيمتها در نقطه B به سطح حمايت برخورد ميكنند، شكل ميگيرد. پس از بوجود آمدن يك قله، قيمتها خط روند را در كانال- قطع كرده و در شرايط عادي سطح قيمتها به خط حمايت قبلي ميرسند و دوباره قيمتها به خط مقاومت روند بازگشت ميكنند. در اين حالت وقتي كه قيمتها افت ميكنند شكست سطح حمايت تأييد ميشود.
الگوي سر و شانه مشتمل بر سه موج پشت سر هم ميباشد. موج اول و سوم كه شانهها را شكل ميدهد، تقريباً بلندي يكساني دارند. سر در اين الگو توسط موج مياني ايجاد ميگردد و بلندتر از شانهها ميباشد. در اين الگو هر سه موج از يك خط حمايتي پيروي ميكنند كه اين سطح به عنوان خط گردن معروف شده است. در آرايش سر و شانه معكوس اين سه موج از يك خط مقاومت تبعيت ميكنند. پيش از نقطه A خط گردن نقش خط مقاومت را بازي ميكرد و پس از شكست خط مقاومت اين سطح به خط حمايت تبديل شد. قيمت دو بار به اين سطح برگشت نموده (نقاط B و C) و خط گردن در نهايت در نقطه D تحت فشار فروشندگي شكسته ميشود و برگشت روند تأييد ميگردد. در نقطه D حجم معاملات شدت ميگيرد. وقتي كه خط حمايتي شكسته ميشود قيمت ميتواند دوباره به سطح شكسته شده بازگردد و آن را آزمون نمايد. معمولا بازار خط گردن را در نقطه E آزمون ميكند و در اين حالت دوباره خط گردن به سطح مقاومت تبديل ميگردد.
اگر سطح مقاومت شكسته نشود، انتظار ميرود كه قيمت نهايتاً به اطراف سطح F نزول كند كه هدف قيمتي الگوي سر و شانه است. هدف تقريباً با بزرگي فاصله بين سر و خط گردن برابر ميشود و معمولا ميتوان هدف قيمتي را از نقطه D، جايي كه خط گردن شكسته ميشود، اندازهگيري كرد.
علائم ساخته شده توسط الگوي سر و شانه
شكل الگوي سروشانه اطلاعات ارزشمندي را به ما هديه ميكند. به موارد زير توجه كنيد:
- خط حمايت با توجه به نقطه B و C قابل شناسايي است. اين سطح خط گردن را به نمايش ميگذارد.
- خط مقاومتي كه فشار خريداري را كنترل ميكند. معمولا بازار، پس از شكست نقطه D، خط گردن را در نقطه E آزمايش مينمايد.
- جهت روند و قيمتها توسط اين الگو مشخص ميشود. اگر خط گردن فشار خريد را در نقطه E متوقف سازد، آنگاه الگوي سر و شانه اطلاعاتي راجع به جهت قيمت فراهم ميكند.
- هدف قيمت از بدست آوردن فاصله سر تا خط گردن قابل محاسبه است. به عنوان تاييد اين الگو نياز است كه قيمتها تحت حجم معاملات بالا به خط گردن نفوذ نمايند.
بنابراين يكي از فروض اصلي توسعه موفق اين الگو اين است كه در هنگام شكست خط گردن حجم معاملات بازار بسيار زياد است و فروشهاي زيادي انجام ميگيرد. در بازار ارز اندازه حجم معاملات تنها در بازار آينده امكانپذير است و معاملهگر ميبايستي اندازه پول نقد بازار را از طريق حجم ارز بازار آينده و اختلالات بازار تخمين ميزنند، اما اطلاعات در مورد حجم معاملات بازار سهام در دسترس ميباشد.
چنانچه شكست خط گردن تيز نباشد و يا به عبارتي زاويهدار باشد، علامت هشداردهندهاي در مورد احتمال اشتباه معاملهگران بدست ميآيد و در نتيجه ميتوان در انتظار برگشت سريع قيمتها در بازار بود.
دوره زماني در آرايش سر وشانه
چارچوب زماني الگوي سر و شانه ميتواند از چند هفته تا چند ماه را پوشش دهد. معمولا معاملهگران از نمودار با دادههاي يك روزه استفاده نميكنند، چرا كه معتقدند استفاده از دادههاي يك روزه قابل اعتماد نميباشد.
هرچه زمان اين الگو طولانيتر باشد اين الگو دقيقتر ميشود، اما هدف قيمتي به احتمال زياد در كوتاهمدت بدست نميآيد. موقعي كه براي رسيدن به هدف زماني با مشكل مواجه ميشويم، اجماع عمومي بر اين است كه طول مدت گسترش يافتن اين الگو با دوره زماني آن ارتباط خواهد داشت. بايستي تأكيد كرد كه اندازهگيري هدف از نقطهاي كه خط گردن شكسته ميشود بسيار مهم است. تحليلگران تكنيكي جديد براي اندازهگيري قيمت هدف، نه تنها آن را از زير خط گردن بلكه از ميانههاي شكلگيري اين الگو استفاده ميكنند. اين قضيه در موقعي اتفاق ميافتد كه آنها در حال اندازهگيري بلندي سر هستند.
شناسايي آرايش
- اندازه شانهها بايستي تقريباً مساوي باشند و از اين مهمتر شانهها نبايستي فراتر از گردن قرار گيرند.
- لازم است كه نقاط A-B-C-D همگي مماس با خط گردن باشند كه اگر اين شرط برقرار نباشد، نميتوان اين آرايش را به الگوي سر و شانه نسبت داد.
- الگوي سر و شانه تنها در هنگامي كه سه موج به صورت امواج برگشتي با سطح حمايت (خط گردن) برخورد نمايند و سپس آن را قطع كنند كامل و تأييد ميشود. چنانچه قيمت نتواند خط گردن را قطع كند الگو اعتبار خود را از دست ميدهد.
ديدگاه معاملهگر
- اصولاً معاملهگران از انواع مختلف نمودارها بر اساس چارچوبهاي زماني متفاوت استفاده ميكنند. لازم است تأكيد كنيم كه براي تأييد الگو قيمت پاياني بايستي نقاطي خارج از خط گردن را بوجود آورند. پيشنهاد ميشود كه در اين صورت از نمودار ميلهاي يا شمعي روزانه استفاده شود.
- در آرايش سر و شانه بسياري از معاملهگران مترصد آن هستند كه پيش از جهش بزرگ قيمتها از خط گردن عبور كرده باشند. گزارشات قيمتي معمولاً بسيار گستردهاند و هر وقفه در آن امكان بازگشت دوباره قيمتها را مشكل ميكند، همانطوري كه امكان دارد بازار دوباره خط گردن را آزمون كند.
- در معدودي از بازارها كه در آن معاملهگران ريسك بالايي را ميپذيرند خريد يا فروش (معامله) قبل از تلاقي خط گردن با قيمت انجام ميشود و در نتيجه اگر بازار در خط گردن نفوذ كند سود بسيار بالايي خواهند برد. اگر بازار نتواند از خط گردن عبور كند آنگاه بايد هرچه زودتر از بازار خارج شويم تا از زيان بيشتر جلوگيري شود. اگرچه گردش پول بالا و نقدينگي پائين وضعيتي را بهوجود ميآورد كه امكان انجام معامله را از معاملهگران سلب ميكند.
آرايش سر و شانه معكوس
روند افزایش :
اصلی ترین عمل ( نمودار ) مشخص کردن روند می باشد یک روند رو به افزایش در نتیجه حرکت قیمتها بصورت زیگ زاگ به طرف بالا است. كه اين در اثر افزایش فشار خریداران و کاهش پاسخ گویی فروشندگان است.یک روند روبه افزایش بوسیله کشیدن یک خط مستقیم از پایین ترین نقطه افزایش مشخص می شود و کانال یک روند با کشیدن یک خط موازی با کلیه روندهای روبه افزایش تا بالاترین نقطه آن مشخص می شود این خطوط کمک می کند که نقاطی که احتمال برگشت بازار است طراحی کنیم و پیش بینی کنیم این که این روندها تا چه حد ممکن است عادی یا خارق العاده باشند تا کنون بیشتر این طور بوده تا آن طور (خارق العاده). روندها نمایانگر نوسانات معمولی در بازار که بین ترس و اطمینان که در روان شناسی بازار ایجاد می شود می باشند و وقتی که یک خط روند شکسته می شود باید آن را بسیار جدی گرفت چون آن علامت این است که تعادل قبلی که از نظر عاطفی وجود داشت دیگر موجود نیست.
روند کاهشی :
روند روبه کاهش در نتیجه حرکت زیکزاک گونه قیمت ها در بازار به طرف پایین می باشد که این در نتیجه کاهش فشار خریداران و افزایش قدرت فروشندگان است. این روند کاهش بوسیله خط مستقیمی که از بالا ترین نقطه کاهش کشیده میشود نمایش داده میشود کانال کاهشی با ترسیم یک خط موازی با خطی که تمامی روندهای کاهشی را تا به انتها قطع می کند نمایش داده می شود این خطوط کانالی به طراحی اینکه در کجا روند هاممکن است برگردند کمک می کند.
تصاویری از شکل گیری سر و شانه معکوس